美國 CRE 市場危機再起 德銀示警潛在地產虧損

市場對美國商用不動產(CRE)市場的疑慮重燃，德意志銀行(Deutsche Bank)也在最新財報中大幅提高美國CRE的損失撥備，並示警CRE將面臨再融資的重大風險。

 

彭博、路透等外媒報導，德銀2月1日公佈去(2023)年第四季財報，淨利較2022年同期大減30%至10.31億歐元，但優於分析師預估的7.86億歐元。值得注意的是，德銀當季為美國CRE投資組合提撥1.23億歐元（約1.33億美元）準備金，較前季的2,600萬歐元激增近四倍。

 

由於對美國CRE潛在損失的撥備激增，德銀當季的撥備金額也達到4.88億歐元，創2020年第二季疫情剛爆發時以來最高。

 

德銀帳上的美國商辦貸款約佔總貸款金額的1.5%，涉及位於紐約、洛杉磯和舊金山等美國大城市的物業。受高利率、疫後辦公室空置率上升，德銀已加強對CRE領域的風險控管。

德銀也指出，CRE將面臨再融資的「重大挑戰」，債務即將到期，而地產價值卻下跌，取得新貸款將更形困難。

 

德銀也宣布將裁員3,500人，約佔全球人力的4%，主要影響後勤部門。德銀也宣布將於上半年進行規模16億歐元的股份回購計劃，並調升營收成長預估。

 

美國紐約社區銀行(NYCB)近日揭露因商用不動產的潛在信貸損失提列鉅額撥備，導致股價連二日暴跌，也讓市場對CRE風險的疑慮重燃。

 

摩根士丹利(Morgan Stanley、簡稱大摩)分析師Lisa Shalett去年4月曾發表報告指出，模2.9兆美元的商辦貸款中，逾50%款項將於未來幾年面臨再融資的壓力。她也示警，商業不動產價值可能下跌多達40%，幾乎與2008年金融危機時的跌幅相若。

 

資料來源：MoneyDJ

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